Trečiadienį prezidentas Bidenas paskelbė susitarimą suteikti „Intel“ 8,5 mlrd. USD tiesioginio finansavimo ir 11 mlrd. USD paskolų pagal CHIPS ir mokslo įstatymą. „Intel“ naudos šį finansavimą savo plokštelių gamykloms Arizonoje, Ohajo valstijoje, Naujojoje Meksikoje ir Oregone. Kaip pranešama mūsų 2023 m. gruodžio mėn. informaciniame biuletenyje, pagal CHIPS įstatymą JAV puslaidininkių pramonei iš viso skiriama 52,7 mlrd. USD, įskaitant 39 mlrd. USD gamybos paskatas. Remiantis Puslaidininkių pramonės asociacijos (SIA) duomenimis, prieš „Intel“ paskirstymą pagal CHIPS įstatymą „GlobalFoundries“, „Microchip Technology“ ir „BAE Systems“ iš viso buvo skirta 1,7 mlrd.
Finansavimo pagal CHIPS įstatymą pažanga buvo lėta, o pirmasis asignavimas paskelbtas praėjus daugiau nei metams po jo priėmimo. Dėl lėto išmokėjimo kai kurie dideli puslaidininkių gamyklų projektai Jungtinėse Valstijose buvo atidėti. TSMC taip pat pastebėjo sunkumus ieškant kvalifikuotų statybos darbuotojų. „Intel“ vėlavimą iš dalies siejo su sulėtėjusiais pardavimais.
Kitos šalys taip pat skyrė lėšų puslaidininkių gamybai skatinti. 2023 m. rugsėjį Europos Sąjunga priėmė Europos lustų įstatymą, kuriame numatyta 430 milijardų eurų (apie 470 milijardų JAV dolerių) viešųjų ir privačių investicijų puslaidininkių pramonei. 2023 m. lapkričio mėn. Japonija puslaidininkių gamybai skyrė 2 trilijonus ¥ (apie 13 mlrd. USD). Taivanas 2024 m. sausio mėn. priėmė įstatymą, kuriuo puslaidininkių įmonėms suteikiamos mokesčių lengvatos. 2023 m. kovo mėn. Pietų Korėja priėmė įstatymo projektą, kuriuo numatomos mokesčių lengvatos strateginėms technologijoms, įskaitant puslaidininkius. Tikimasi, kad Kinija įkurs vyriausybės remiamą 40 milijardų dolerių fondą savo puslaidininkių pramonei subsidijuoti.
Kokios yra puslaidininkių pramonės kapitalo išlaidų (CapEx) perspektyvos šiais metais? CHIPS įstatymu siekiama paskatinti kapitalo išlaidas, tačiau didžioji dalis poveikio bus matoma tik po 2024 m. Pernai puslaidininkių rinka apmaudu smuktelėjo 8,2 %, todėl daugelis įmonių 2024 m. ėmėsi atsargaus požiūrio į kapitalo išlaidas. kad bendra puslaidininkių CapEx 2023 m. buvo 169 mlrd. USD, ty 7 % mažiau nei 2022 m. Prognozuojame, kad 2024 m. CapEx sumažės 2 %.
Atsigaunant atminties rinkai ir tikėtinai padidėjus naujų programų, tokių kaip dirbtinis intelektas, paklausa, didžiosios atminties įmonės 2024 m. padidins kapitalo išlaidas. „Samsung“ planuoja išlaikyti santykinai vienodas išlaidas 2024 m. – 37 mlrd. USD, tačiau kapitalo nesumažino. išlaidos 2023 m. Micron Technology ir SK Hynix gerokai sumažino kapitalo išlaidas 2023 m. ir planuoja dviženklį augimą 2024 m.
Didžiausia liejykla, TSMC, 2024 m. planuoja išleisti maždaug 28–32 mlrd. USD, o mediana – 30 mlrd. USD, ty 6 proc. mažiau nei 2023 m. SMIC planuoja išlaikyti vienodas kapitalo išlaidas, o UMC – 10 proc. „GlobalFoundries“ tikisi, kad 2024 m. kapitalo išlaidos sumažės 61 proc., tačiau per ateinančius kelerius metus padidins išlaidas, kai Maltoje, Niujorke, bus pastatytas naujas pastatas.
Tarp integruotų įrenginių gamintojų (IDM) „Intel“ planuoja 2024 m. padidinti kapitalo išlaidas 2 % iki 26,2 mlrd. „Intel“ padidins tiek liejyklų klientų, tiek vidaus produktų pajėgumus. „Texas Instruments“ kapitalo išlaidos išlieka beveik lygios. TI planuoja išleisti maždaug 5 milijardus dolerių per metus iki 2026 m., visų pirma savo naujajai gamyklai Šermane, Teksase. „STMicroelectronics“ kapitalo išlaidas sumažins 39%, o „Infineon Technologies“ – 3%.
„Samsung“, „TSMC“ ir „Intel“, trys didžiausios išleidžiančios įmonės, iki 2024 m. sudarys 57 % puslaidininkių pramonės kapitalo išlaidų.
Koks yra tinkamas kapitalo išlaidų lygis, palyginti su puslaidininkių rinka? Puslaidininkių rinkos nepastovumas yra gerai žinomas. Per pastaruosius 40 metų metinis augimo tempas sumažėjo nuo 46 % 1984 m. iki 32 % 2001 m. Nors pramonės nepastovumas mažėjo suėjus brandai, jos augimo tempas per pastaruosius penkerius metus pasiekė 26 %. 2021 m. sumažėjo 12 proc., o 2019 m. – 12 proc. Puslaidininkių įmonės turi planuoti savo pajėgumus ateinantiems metams. Naujo namo statyba paprastai trunka apie dvejus metus, o planavimui ir finansavimui reikia papildomo laiko. Dėl to puslaidininkių kapitalo išlaidų dalis puslaidininkių rinkoje labai skiriasi, kaip parodyta toliau.
2 --- Silicio karbidas: naujos plokštelių eros link
Puslaidininkių kapitalo sąnaudų ir rinkos dydžio santykis svyravo nuo didžiausio 34 % iki mažo 12 %. Vidutinis penkerių metų santykis svyruoja nuo 28% iki 18%. Per visą laikotarpį nuo 1980 iki 2023 metų kapitalo išlaidos sudarė 23% puslaidininkių rinkos. Nepaisant svyravimų, ilgalaikė šio santykio tendencija išlieka gana pastovi. Atsižvelgdami į numatomą stiprų rinkos augimą ir kapitalo išlaidų mažėjimą, tikimės, kad šis santykis sumažės nuo 32 % 2023 m. iki 27 % 2024 m.
Dauguma prognozių numato puslaidininkių rinkos augimą 2024 m. nuo 13 % iki 20 %. Mūsų puslaidininkių žvalgyba prognozuoja 18 % augimą. Jei 2024 m. bus taip gerai, kaip tikėtasi, įmonės laikui bėgant gali padidinti savo kapitalo išlaidų planus. 2024 m. galime tikėtis teigiamų pokyčių puslaidininkių kapitalo išlaidose.
Paskelbimo laikas: 2024-08-08