2021–2022 metais pasaulinė puslaidininkių rinka sparčiai augo dėl COVID-19 protrūkio atsiradusių ypatingų poreikių.Tačiau COVID-19 pandemijos sukelti ypatingi reikalavimai baigėsi 2022 m. antroje pusėje ir 2023 m. pateko į vieną didžiausių recesijų istorijoje.
Tačiau tikimasi, kad Didžiojo nuosmukio dugnas pasieks 2023 m., o visapusis atsigavimas tikimasi šiemet (2024 m.).
Tiesą sakant, žvelgiant į įvairių tipų puslaidininkių siuntas kas ketvirtį, „Logic“ jau viršijo ypatingų COVID-19 reikalavimų sukeltą piką ir pasiekė naują istorinį rekordą.Be to, tikėtina, kad 2024 m. „Mos Micro“ ir „Analog“ pasieks istorines aukštumas, nes nuosmukis, kurį sukėlė COVID-19 specialiųjų reikalavimų pabaiga, nėra reikšmingas (1 pav.).
Tarp jų „Mos Memory“ patyrė reikšmingą nuosmukį, tada pirmąjį 2023 m. ketvirtį (1 ketvirtį) pasiekė dugną ir pradėjo atsigauti.Tačiau atrodo, kad norint pasiekti COVID-19 specialiųjų poreikių piką, dar reikia nemažai laiko.Tačiau jei „Mos Memory“ viršys savo piką, bendra puslaidininkių siunta neabejotinai pasieks naują istorinę rekordą.Mano nuomone, jei taip atsitiks, galima sakyti, kad puslaidininkių rinka visiškai atsigavo.
Tačiau pažvelgus į puslaidininkių siuntų pokyčius akivaizdu, kad ši nuomonė klaidinga.Taip yra todėl, kad nors atsigaunančios „Mos Memory“ siuntos iš esmės atsigavo, „Logic“ siuntos, pasiekusios istorines aukštumas, vis dar yra itin žemos.Kitaip tariant, norint iš tikrųjų atgaivinti pasaulinę puslaidininkių rinką, loginių blokų siuntos turi gerokai padidėti.
Todėl šiame straipsnyje mes analizuosime puslaidininkių siuntas ir kiekius įvairių tipų puslaidininkiams ir suminiams puslaidininkiams.Toliau kaip pavyzdį naudosime skirtumą tarp „Logic“ siuntų ir siuntų, kad parodytume, kaip TSMC plokštelių siuntos atsilieka, nepaisant greito atsigavimo.Be to, mes spėliosime, kodėl toks skirtumas egzistuoja, ir pasiūlysime, kad visiškas pasaulinės puslaidininkių rinkos atsigavimas gali būti atidėtas iki 2025 m.
Apibendrinant galima teigti, kad dabartinė puslaidininkių rinkos atsigavimo išvaizda yra „iliuzija“, kurią sukelia NVIDIA GPU, kurių kainos itin didelės.Todėl atrodo, kad puslaidininkių rinka visiškai neatsigaus, kol tokios liejyklos kaip TSMC nepasieks visų pajėgumų, o Logic siuntos nepasieks naujų istorinių aukštumų.
Puslaidininkių siuntos vertės ir kiekio analizė
2 paveiksle pavaizduotos įvairių tipų puslaidininkių siuntos vertės ir kiekio tendencijos, taip pat visa puslaidininkių rinka.
„Mos Micro“ siuntų apimtys pasiekė aukščiausią tašką 2021 m. ketvirtąjį ketvirtį, dugną pasiekė pirmąjį 2023 m. ketvirtį ir pradėjo atsigauti.Kita vertus, siuntų kiekis reikšmingai nepasikeitė – nuo 2023 m. trečiojo iki ketvirtojo ketvirčio išliko beveik nepakitęs, o nežymiai sumažėjo.
„Mos Memory“ siuntų vertė pradėjo smarkiai mažėti nuo 2022 m. antrojo ketvirčio, dugną pasiekė pirmąjį 2023 m. ketvirtį ir pradėjo kilti, tačiau tik ketvirtąjį tų pačių metų ketvirtį atsigavo iki maždaug 40 % didžiausios vertės.Tuo tarpu siuntų kiekis atsigavo iki maždaug 94 % piko lygio.Kitaip tariant, manoma, kad atminties gamintojų gamyklinis išnaudojimo rodiklis artėja prie pilno pajėgumo.Kyla klausimas, kiek padidės DRAM ir NAND flash kainos.
„Logic“ siuntų kiekis pasiekė aukščiausią tašką 2022 m. antrąjį ketvirtį, dugną pasiekė pirmąjį 2023 m. ketvirtį, o vėliau atšoko ir pasiekė naują istorinį rekordą tų pačių metų ketvirtąjį ketvirtį.Kita vertus, siuntos vertė pasiekė aukščiausią 2022 m. antrąjį ketvirtį, vėliau sumažėjo iki maždaug 65 % didžiausios vertės 2023 m. trečiąjį ketvirtį, o tų pačių metų ketvirtąjį ketvirtį išliko nepakitusi.Kitaip tariant, sistemoje Logic yra didelis neatitikimas tarp siuntos vertės ir siuntos kiekio elgsenos.
Analoginių siuntų kiekis pasiekė aukščiausią tašką 2022 m. trečiąjį ketvirtį, dugną pasiekė antrąjį 2023 m. ketvirtį ir nuo to laiko išliko stabilus.Kita vertus, pasiekusi piką 2022 m. trečiąjį ketvirtį, siuntų vertė toliau mažėjo iki 2023 m. ketvirtojo ketvirčio.
Galiausiai bendra puslaidininkių siuntų vertė gerokai sumažėjo nuo 2022 m. antrojo ketvirčio, 2023 m. pirmąjį ketvirtį pasiekė dugną ir pradėjo kilti, atsigaudama iki maždaug 96 % didžiausios vertės ketvirtąjį tų pačių metų ketvirtį.Kita vertus, siuntų kiekis taip pat labai sumažėjo nuo 2022 m. antrojo ketvirčio, o dugną pasiekė pirmąjį 2023 m. ketvirtį, tačiau nuo to laiko liko nepakitęs ir sudaro maždaug 75 % didžiausios vertės.
Iš to, kas išdėstyta pirmiau, atrodo, kad „Mos Memory“ yra probleminė sritis, jei atsižvelgiama tik į siuntos kiekį, nes ji atsigavo tik iki maždaug 40 % didžiausios vertės.Tačiau pažvelgus į platesnę perspektyvą, matome, kad logika kelia didelį susirūpinimą, nes nepaisant istorinių didžiausių siuntų kiekio, siuntos vertė sustingo ties maždaug 65 % didžiausios vertės.Atrodo, kad šio skirtumo tarp Logic siuntos kiekio ir vertės poveikis apima visą puslaidininkių lauką.
Apibendrinant galima teigti, kad pasaulinės puslaidininkių rinkos atsigavimas priklauso nuo to, ar „Mos Memory“ kainos išaugs ir ar ženkliai išaugs Logic blokų siuntų kiekis.Nuolat didėjant DRAM ir NAND kainoms, didžiausia problema bus didinti Logic vienetų siuntų kiekį.
Toliau paaiškinsime TSMC siuntų kiekio ir plokštelių siuntų elgesį, kad konkrečiai parodytume skirtumą tarp Logic siuntų kiekio ir plokštelių siuntų.
TSMC ketvirčio siuntos vertė ir plokštelių siuntos
3 paveiksle parodytas TSMC pardavimų pasiskirstymas pagal mazgus ir 7 nm ir didesnių procesų pardavimo tendencija 2023 m. ketvirtąjį ketvirtį.
TSMC yra 7 nm ir toliau kaip pažangūs mazgai.2023 m. ketvirtąjį ketvirtį 7 nm sudarė 17 %, 5 nm – 35 % ir 3 nm – 15 %, iš viso 67 % pažangių mazgų.Be to, pažangių mazgų ketvirčio pardavimai didėjo nuo 2021 m. pirmojo ketvirčio, 2022 m. ketvirtąjį ketvirtį kartą sumažėjo, tačiau pasiekė dugną ir vėl pradėjo kilti antrąjį 2023 m. ketvirtį, pasiekdami naują istorinį rekordą. tų pačių metų ketvirtąjį ketvirtį.
Kitaip tariant, jei pažvelgsite į išplėstinių mazgų pardavimo rezultatus, TSMC veikia gerai.Taigi, kaip apie TSMC bendras ketvirčio pardavimo pajamas ir plokštelių siuntas (4 pav.)?
TSMC ketvirčio siuntos vertės ir plokštelių siuntų diagrama apytiksliai sutampa.Jis pasiekė aukščiausią tašką 2000 m. IT burbulo metu, sumažėjo po 2008 m. Lehmano šoko ir toliau mažėjo po 2018 m. atminties burbulo sprogimo.
Tačiau elgsena po ypatingos paklausos piko 2022 m. trečiąjį ketvirtį skiriasi.Siuntos vertė pasiekė aukščiausią tašką – 20,2 mlrd. USD, vėliau smarkiai sumažėjo, bet pradėjo augti po to, kai 2023 m. antrąjį ketvirtį pasiekė 15,7 mlrd. USD ir tų pačių metų ketvirtąjį ketvirtį pasiekė 19,7 mlrd. USD, o tai sudaro 97 % didžiausios vertės.
Kita vertus, 2022 m. trečiąjį ketvirtį kas ketvirtį išplatinta 3,97 mln. plokštelių, vėliau smarkiai sumažėjo ir 2023 m. antrąjį ketvirtį pasiekė 2,92 mln.Net ir ketvirtąjį tų pačių metų ketvirtį, nors išsiunčiamų plokštelių skaičius nuo piko gerokai sumažėjo, jis vis tiek išliko 2,96 mln. plokštelių, ty daugiau nei 1 mln.
Labiausiai paplitęs TSMC gaminamas puslaidininkis yra Logic.TSMC 2023 m. ketvirtąjį ketvirtį pažangių mazgų pardavimas pasiekė naują istorinį rekordą, o bendras pardavimas atsigavo iki 97 % istorinio piko.Tačiau ketvirčio plokštelių siuntos vis tiek buvo daugiau nei 1 mln. plokštelių mažiau nei piko laikotarpiu.Kitaip tariant, bendras TSMC gamyklos panaudojimo lygis yra tik apie 75%.
Kalbant apie visą pasaulinę puslaidininkių rinką, „Logic“ siuntos sumažėjo iki maždaug 65% didžiausio COVID-19 poreikio laikotarpiu.Nuosekliai TSMC ketvirčio plokštelių siuntos sumažėjo daugiau nei 1 mln. plokštelių nuo didžiausio lygio, o gamyklos panaudojimo lygis yra maždaug 75%.
Žvelgiant į ateitį, kad pasaulinė puslaidininkių rinka tikrai atsigautų, „Logic“ siuntų skaičius turi gerokai padidėti, o norint tai pasiekti, TSMC vadovaujamų liejyklų panaudojimo lygis turi priartėti prie viso pajėgumo.
Taigi, kada tiksliai tai įvyks?
Pagrindinių liejyklų panaudojimo rodiklių numatymas
2023 m. gruodžio 14 d. Taivano tyrimų bendrovė „TrendForce“ surengė seminarą „Industry Focus Information“ Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington viešbutyje.Seminare „TrendForce“ analitikė Joanna Chiao aptarė „TSMC pasaulinę strategiją ir puslaidininkių liejyklų rinkos perspektyvą 2024 m.“.Be kitų temų, Joanna Chiao kalbėjo apie liejyklų panaudojimo rodiklių prognozavimą (Pav
Kada didės Logic siuntų kiekis?
Ar tai 8 % reikšmingi ar nereikšmingi?Nors tai yra subtilus klausimas, net iki 2026 m. likusius 92% plokštelių vis tiek sunaudos ne AI puslaidininkiniai lustai.Dauguma jų bus logikos lustai.Todėl, kad „Logic“ siuntų skaičius padidėtų, o pagrindinės liejyklos, vadovaujamos TSMC, pasiektų visą pajėgumą, turi didėti elektroninių prietaisų, tokių kaip išmanieji telefonai, kompiuteriai ir serveriai, paklausa.
Apibendrinant, remiantis dabartine situacija, aš netikiu, kad dirbtinio intelekto puslaidininkiai, tokie kaip NVIDIA GPU, bus mūsų gelbėtojas.Todėl manoma, kad pasaulinė puslaidininkių rinka visiškai neatsigaus iki 2024 m., o gal net atidės iki 2025 m.
Tačiau yra ir kita (optimistinė) galimybė, kuri gali paneigti šią prognozę.
Iki šiol visi paaiškinti AI puslaidininkiai buvo susiję su puslaidininkiais, įdiegtais serveriuose.Tačiau dabar pastebima tendencija dirbtinio intelekto apdorojimą atlikti terminaluose (kraštuose), tokiuose kaip asmeniniai kompiuteriai, išmanieji telefonai ir planšetiniai kompiuteriai.
Pavyzdžiui, „Intel“ siūlomas AI kompiuteris ir „Samsung“ bandymai sukurti AI išmaniuosius telefonus.Jei jie taps populiarūs (kitaip tariant, jei atsiras naujovės), AI puslaidininkių rinka sparčiai plėsis.Tiesą sakant, JAV tyrimų įmonė „Gartner“ prognozuoja, kad iki 2024 m. pabaigos dirbtinio intelekto išmaniųjų telefonų siunta pasieks 240 milijonų vienetų, o dirbtinio intelekto kompiuterių – 54,5 milijono vienetų (tik nuoroda).Jei ši prognozė išsipildys, pažangiausios „Logic“ paklausa padidės (pagal siuntos vertę ir kiekį), o liejyklų, tokių kaip TSMC, panaudojimo lygis padidės.Be to, MPU ir atminties paklausa taip pat tikrai sparčiai augs.
Kitaip tariant, kai ateina toks pasaulis, AI puslaidininkiai turėtų būti tikrasis gelbėtojas.Todėl nuo šiol norėčiau sutelkti dėmesį į kraštinių AI puslaidininkių tendencijas.
Paskelbimo laikas: 2024-08-08